2009年1月7日工業和信息化部宣布，批準中國移動通信集團公司增加基于TD-SCDMA技術制式的第三代移動通信（3G）業務經營許可，中國電信集團公司增加基于CDMA2000技術制式的3G業務經營許可，中國聯合網絡通信集團公司增加基于WCDMA技術制式的3G業務經營許可。

    TD-SCDMA 是我國自主研發的第三代移動通信技術，在我國3G發展中具有重要地位。目前，工業和信息化部、國家發改委、財政部、國資委、科技部等相關部門制定了扶持TD-SCDMA發展的政策，包括TD-SCDMA技術研發和完善產業鏈納入電子發展基金和集成電路專項資金支持范圍，TD-SCDMA產品和應用納入政府采購扶持范圍，從事TD-SCDMA等移動通信軟件開發的企業及相關軟件產品可以享受《鼓勵軟件產品和集成電路產業發展的若干政策》的政策優惠等。

    中國移動通信集團公司（以下簡稱“中國移動”,0941.HK）成立于2000年4月20日，2008年股東權益4422.78億元，資產總額6576.97億元。我們以中國移動為樣本，分析3G對我國通信行業的影響。

    一、中國移動財務分析

    2008年中國移動的營業收入4123.43億元人民幣，同比增長15.5%，四年以來營業收入年度增長率首次低于20%，凈利潤1127.93億元人民幣，同比增長29.6%。

    2008年中國移動的通話收入2608億元人民幣，占營業收入63.3%；月租費180億元人民幣，占4.4%；增值業務收入1134億元人民幣，占27.5%，其中，語音增值業務收入217.66億元人民幣，占19.2%，短信業務收入503.84億元人民幣，占44.4%，非短信數據業務收入412.94億元人民幣，占36.4%。

    2008年中國移動的客戶規模已經達到4.57億戶，平均每月每戶總通話分鐘數（MOU）為492分鐘，平均每月每戶收入 （ARPU）為83元。

    2008年中國移動實施“低ARPU、低MOU、低成本”策略，深度開發農村市場，農村市場為中國移動的用戶發展和收入增長帶來重要貢獻。

    中國移動毛利率自2004年至2008年一直保持30%以上，2008年毛利潤增長率達到了29.6%，比2007年下降5.4個百分點。

    2008年中國移動的資本開支為1363億元，其中，58%用于建設移動通信網、6%用于發展新技術和新業務、18%用于傳輸、7%用于支撐系統。

    2009年中國移動的資本開支計劃為1339億元，其中，24%投資于2G專用無線網絡（70%用于農村地區的網絡建設），76%為2G/3G共用投資，包括核心網（24%），發展新技術新業務（9%），傳輸（21%）、支撐系統（9%）、機樓及其他等方面建設。

    從2009年開始，中國移動進行TD-SCDMA標準的3G網絡運營。中國移動計劃2009年底實現238個城市的3G網絡覆蓋，地市覆蓋率將超過70%；到2011年底，3G基站將達到16萬個，網絡覆蓋全國100%地市。

    二、3G技術比較

    1995年問世的第一代模擬制式手機（1G）只能進行語音通話；1996到1997年出現第二代GSM、TDMA等數字手機（2G）增加了接收數據的功能，如接受電子郵件或網頁；2000年出現第三代移動通信技術（3G)，將無線通信與國際互聯網等多媒體通信相結合。

    ITU（國際電信聯盟）承認的第三代移動通信技術標準主要有由世界電信巨頭（諾基亞、愛立信、西門子、NTTDoCoMo等）擁有知識產權的WCDMA、CDMA2000以及中國具有自主知識產權的TD-SCDMA。

    （一）WCDMA與CDMA2000

    截至2008年第一季末，全球共有CDMA2000用戶3.41億戶，占據全球市場份額的61%；WCDMA用戶2億戶。截至2008年第一季末，全球共有CDMA2000商用終端1393款，WCDMA商用終端936款。

    三、日本NTTDoCoMo的3G業務分析

    作為較早開展3G業務的國家，目前日本的3G業務普及率已經超過80%。日本主要3G運營商有三家，NTT DoCoMo公司是日本較大的3G運營商，3G業務收入已經占公司營業收入的82.9%。

    NTT DoCoMo成立于1992年7月，是日本移動通信行業的龍頭企業，擁有覆蓋全日本的通信網絡。2001年，NTT DoCoMo開始運營WCDMA 3G移動通信系統。2001年10月NTTDoCoMo推出FOMA，FOMA是基于WCDMA技術的世界首個商用3G服務品牌。

    1、網絡建設

    在2001年3G業務發展初期，NTTDoCoMo網絡覆蓋過于狹小，僅僅覆蓋東京、名古屋、大阪等主要城市，用戶需求得不到滿足，嚴重阻礙3G業務發展。在2000年到2002年三個財年里，NTTDoCoMo累計投入67億美元建設3G網絡。到2003年底，NTTDoCoMo的3G網絡覆蓋率達到99%。在這幾年間，NTTDoCoMo的3G用戶量急劇攀升。

    2、手機終端

    開展3G業務之初，可供選擇的手機種類很少且價格昂貴，重量大不易攜帶。為了降低用戶使用3G的門檻，降低手機價格，NTTDoCoMo向手機商提供了高額補貼。這一策略不僅極大豐富了3G手機款式，3G手機的重量和價格也可以與當時的2G手機相抗衡，解決了手機終端制約3G業務發展的瓶頸。

    3、3G的費用

    NTTDoCoMo 開展3G業務之初，3G業務的資費昂貴，數據業務資費令人難以承受。伴隨著3G網絡的完備和3G手機價格下跌，NTTDoCoMo及時推出了低資費套餐，吸引不同人群加入3G服務，例如，通過3G通話費比2G高，但數據業務資費比2G低，吸引用戶向3G轉移。

    4、3G的內容

    NTTDoCoMo在1999年開始了以移動商務為主題的i-mode業務，內容包括手機上網、移動郵件收發、網頁瀏覽等等。在推廣這項業務時，NTTDoCoMo通過提供補貼、降低門檻等方式鼓勵大量的內容提供商加入i-mode業務，截至2007年已經有大約5000家網站針對i-mode用戶提供服務。這一業務培養了用戶對手機上網的消費習慣，而且建立了比較完善的產業鏈，為3G時代的數據業務奠定了基礎。

    截至2008年3月31日，NTTDoCoMo的 3G業務收入占營業收入的82.9%，3G用戶比例也超過了80%，基本實現了2G到3G的升級換代（見圖3）。2008年，NTTDoCoMo宣布到2012年將停止2G業務，徹底實現升級。

    （二）TD-SCDMA與WCDMA、CDMA2000的對比

    我國具有自主知識產權的TD-SCDMA標準是世界三大3G標準之一，理論技術指標與WCDMA、CDMA2000相差不大。

    對開展3G業務影響較大的是重新建網的需要。CDMA2000可以直接從CDMA升級，不用重新建網，大約3個月即可開展3G業務。WCDMA與TD-SCDMA均需要重新建網，實現全國覆蓋需要2年左右的時間。

    （三）3G的主要業務

    3G的數據傳輸速度數倍于2G（例如，GSM數據傳輸速度為9.6Kbps，TD為384Kbps～2.4Mbps）。目前，主要的3G業務有可視電話、無線上網及數據業務、GPS衛星定位及導航等業務。

    注：（1）2005年3月31日1元人民幣兌12.8084日元，2006年3月31日1元人民幣兌14.6167日元，2007年3月31日1元人民幣兌15.7142日元，2008年3月31日1元人民幣兌14.6908日元。
    （2）NTT DoCoMo的會計年度是4月1日至次年3月31日。

    （3）數據業務包括：mova、i-mode、foma在內的短信、手機上網、無線音樂、視頻、在線支付、移動商務、數據卡上網等。

    注：（1）2005年3月31日1元人民幣兌12.8084日元，2006年3月31日1元人民幣兌14.6167日元，2007年3月31日1元人民幣兌15.7142日元，2008年3月31日1元人民幣兌14.6908日元。

    （2）NTT DoCoMo的會計年度是4月1日至次年3月31日。

    NTTDoCoMo的3G語音業務和數據業務的較快增長，對公司的營業收入做出較大貢獻。

    四、我國3G的利潤空間

    經過十年的飛速發展，我國移動通信市場的用戶數量劇增，中國內地移動電話普及率達到48.5%，傳統的移動通信業務量的爆炸式增長已經結束，例如，2008年語音通話業務量增長率大幅度下降。

    相比語音通話業務量增長放緩的局面，數據業務用戶數卻一直穩步增加（見圖4）。2008年12月，全國WAP用戶達到了25392萬戶，數據用戶占手機總用戶比例達到39.5%。

    綜上分析可見，我國傳統通信業務（主要為語音通話業務）趨于飽和，依靠增加用戶數量實現營業收入和凈利潤增長已經難以為繼。移動通信的數據業務將成為移動通信的新增長點。

    中國移動在發展3G業務過程中遇到的問題，與NTTDoCoMo發展3G初期遇到的問題相似，即需要投入巨資建設網絡，基于TD標準的3G手機款式少以及與移動寬帶業務的內容提供商合作。

    中國移動提出，隨著TD-SCDMA網絡的建設和完善，中國移動將大力研發和推廣基于TD-SCDMA網絡的移動寬帶業務。3G的主要利潤來源是數據增值業務，尤其是手機上網。能否為手機用戶提供多樣的，富有價值的網絡信息服務，是決定3G業務成敗的關鍵。

    我們可以預見，從2009年至2011年，隨著我國3G 業務的普及，我國移動通信業將迎來新一輪的快速發展和新的盈利高峰。