中國，北京（2016年7月28日訊）——ADI公司(NASDAQ:ADI) (“Analog Devices”)和凌力爾特公司(NASDAQ:LLTC) (“Linear Technology”)于美東時間7月26日宣布雙方已達成較終協議，ADI公司以現金和股票交易方式收購凌力爾特公司，合并后公司總市值約為300億美元(1)。收購完成之后，ADI公司將成為全球首要的領先模擬技術公司，預計年度收入近50億美元。

根據協議條款，交易結束后，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價為每股約60美元(1)，這表示凌力爾特公司的股權價值約為148億美元(1)。

ADI公司總裁兼首席執行官Vincent Roche表示：“ADI公司和凌力爾特公司的合并將半導體行業較強的兩個業務和技術公司聯合起來。我們共同專注于卓越的工程設計，將高度互補的行業領先產品進行組合，有利于解決客戶在真實世界和數字世界交融時面臨的較難、較復雜的挑戰。我們為工業、汽車和通訊基礎設施的客戶創設一個無可比擬的創新和支持伙伴。此次收購對我們的客戶、員工和行業意義深遠，我對此感到非常激動。”

凌力爾特公司執行主席兼聯合創始人Bob Swanson補充：“35年以來，凌力爾特公司通過有機式的業務增長，取得了巨大成功。然而，凌力爾特和ADI的合并潛力無限，有希望真正達到一加一大于二的效果。因此，凌力爾特公司董事會認為這次交易極具吸引力，可以帶給股東切實的利益，合并后公司股票也有望升值。ADI公司聲名遠播。技術優勢的互補結合給了我們絕佳的機會，可以借此增強我們在模擬和功率半導體市場上的領導力，增加股東權益。凌力爾特和ADI將共同推進技術發展，向全球客戶提供創新的模擬解決方案。我們致力于攜手ADI團隊，確保平穩過渡。”

引人注目的戰略和財務效益

 全球高性能模擬行業領導者：此次合并有望創造一個全球高性能模擬行業的領導者，產品涉及數據轉換器、電源管理、放大器、接口、RF和微波產品等

 高度互補的業務：高度互補的產品組合締造行業內較全面的高性能模擬方案，ADI公司的目標市場總額也從80億美元增長到140億美元。

 領先地位及對客戶的承諾：合并后公司將在各大高性能模擬產品類別中成為領導者，并共同致力于為客戶提供較高水準的創新、服務和支持

 在具有吸引力的市場中加速創新進程和收入增長：卓越的工程經驗和專業知識的獨特結合將加快工業、汽車和通訊基礎設施市場中創新進程和收入增長的機遇

 一流的財務模式：創新和卓越工程經驗的價值體現在一流的財務模式、非一般公認會計原則計算的利潤和自由現金流

 增值性交易：此次交易有望讓ADI公司非一般公認會計原則計算的每股收益和自由現金流立刻獲得增長。ADI公司預計在交易結束后18個月內達到年度成本協同效益1.5億美元

Roche先生總結表示：“我們對凌力爾特品牌抱有較大誠意的尊重和贊賞。毫無疑問，我們兩家公司的結合將會締造值得信賴的行業領導者，為雙方的股東創造出巨大價值。”

交易結束后，ADI公司總裁兼首席執行官Roche先生將繼續擔任合并后的公司總裁兼首席執行官，ADI公司高級副總裁和首席財務官David Zinsner將繼續擔任合并后的公司高級副總裁和首席財務官。ADI公司和凌力爾特公司計劃為合并后的公司打造一支強大的領導團隊，涵蓋兩家公司各個職能部門的代表。凌力爾特品牌將繼續作為ADI公司電源管理產品的品牌。合并公司將沿用Analog Devices, Inc.的名字并繼續在納斯達克以ADI作為代碼進行交易。

交易結構和交易條款

根據協議條款，交易完成時，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價為每股約60美元(1)，這表示凌力爾特公司的股權價值約為148億美元(1)。交易結束后，凌力爾特公司股東將擁有合并公司約16%的完全稀釋股數。

 

ADI公司計劃通過以下方式為本次交易籌資：約5800萬股ADI公司新普通股、約73億美元新型長期債務以及合并公司資產負債表現金的剩余部分。新型長期債務由全額包銷的過渡性貸款承諾承擔，預計包括定期貸款和債券，尤其是預付債務，以便快速減債。

兩家公司的董事會已一致批準本次交易。本次交易預計將在2017年上半年末完成，需要通過各司法管轄監管部門的批準以及凌力爾特公司股東的批準，還需要滿足其他例定成交條件。

ADI公司財務預報

ADI公司同時縮小范圍并提高了2016財年第三季度的財務預報，營收預計約為8.65億美元，每股稀釋收益為0.71至0.72美元，非一般公認會計原則每股稀釋收益預計為0.77至0.78美元。非一般公認會計原則每股收益預估反映了攤銷購買無形資產和已購固定資產強化價值貶值的預期調整，資產價值總計1900萬美元。

顧問

瑞信是ADI公司的全權財務顧問，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz律師事務所以及威凱平和而德律師事務所為其法律顧問。摩根大通、美銀美林和瑞信為本次融資交易提供債務承諾。Qatalyst Partners是凌力爾特公司的全權財務顧問，Jones Day為其法律顧問。

電話會議和直播信息

ADI公司和凌力爾特公司管理層將已于美國東部時間2016年7月26日下午5:00召開電話會議，討論交易細節。

會議將提供回放（資料開放兩周），屆時可撥打(855)859-2056（僅限回放）并提供會議ID：56173988，也可訪問investor.analog.com，以獲得回放資料。

關于ADI公司

Analog Devices, Inc.（簡稱ADI）始終致力于設計與制造先進的半導體產品和優秀解決方案，憑借杰出的檢測、測量和連接技術，搭建連接現實世界和數字世界的智能化橋梁，從而幫助客戶重新認識周圍的世界。詳情請瀏覽ADI官網http://www.analog.com/cn。

 

關于凌力爾特公司

凌力爾特公司(Linear Technology) 是S&P 500 指數的成員，在過往的30 多年，一直致力于為全球主要的公司設計、制造和銷售門類寬泛的高性能模擬集成電路。凌力爾特的產品為我們身處的模擬世界與數字化電子建立起不可或缺的橋梁，應用范圍包括通信、網絡、工業、汽車、計算機、醫療、儀表、消費、以及軍事和航天系統等領域。凌力爾特制造的產品包括電源管理、數據轉換、信號調理、RF 和接口IC、μModule®子系統、以及無線傳感器網絡產品。如需更多信息，請登錄www.linear.com.cn。